Wil je eerder stoppen met werken? Of gewoon financieel vrij zijn om je eigen keuzes te maken?
Voor veel ondernemers is dit geen optie. Ze blijven rennen om alle rekeningen te kunnen betalen. Pensioenopbouw? dat komt later wel. De jaren gaan voorbij, en nog steeds heb je geen plan. Je blijft dan maar doorwerken tot je 68e….
Tenzij je nu in actie komt. Financiële onafhankelijkheid is goed haalbaar met de juiste strategie.
Geen holle praatjes. Geen gouden bergen. Wel een consistente aanpak voor het opbouwen van vermogen en het besparen van belasting. Want welke euro belasting die je bespaart, is weer extra vermogen dat je op kunt bouwen. Elke euro brengt financiële onafhankelijkheid dichterbij.
Om je op weg te helpen heb ik dit artikel geschreven. In dit artikel beschrijf ik een optimale strategie voor het opbouwen van vermogen en het besparen van belasting. Deze aanpak is ideaal voor BV-ondernemers.
Beleggingsstrategie
Een goede beleggingsstrategie is de basis. Grote kans dat je onderneming gericht is op Nederland of omringende landen. Ook ben je waarschijnlijk actief in één specifieke sector. Hier wordt het dus belangrijk om een goede spreiding aan te brengen. Wie zegt dat Nederland over 20 jaar nog steeds een rijk land is? Of dat de sector waarin je werkt over 20 jaar nog relevant is?
Het beste kan je kiezen voor een wereldwijd gespreid aandelenfonds over alle sectoren. Dus niet kiezen voor een specifieke regio of sector. Gewoon beleggen in de wereldwijde aandelenmarkt. Eerlijk is eerlijk: het is een saaie strategie. Maar saai is goed naar mijn mening. Dit brengt een optimale risicospreiding. Je vermogen groeit rustig mee met de wereldeconomie.
Wel is het belangrijk om alleen te gaan beleggen met geld dat je lang kunt missen. Ik houd over het algemeen een horizon van 10 jaar aan. Als je geld langer dan 10 jaar kunt missen, zijn wereldwijde aandelen een goede optie. Als de markt morgen onverwachts instort, heb je genoeg tijd om het herstel af te wachten.
Aandelenfondsen kun je aankopen van je BV, in privé (box 3) of als bancaire lijfrente in box 1 (pensioenbeleggen). Hier kan je dus op zoek naar de fiscaal optimale mix. Hiervoor werk ik 4 routes uit.
- Pensioenbeleggen
- Box 3 onder het heffingsvrije vermogen
- In de BV
- Box 3 boven het heffingsvrije vermogen
1. Pensioenbeleggen
Terwijl op veel fronten de belasting toeneemt, is er één veilige haven: pensioenbeleggen! Voor veel ondernemers is dit een enorme no-brainer als je vermogen op wilt bouwen. Je moet natuurlijk wel genoeg inkomen hebben om voordeel te hebben van een aftrekpost, of vermogen dat je wilt verplaatsen naar pensioenbeleggen (box 1).
Een belangrijk nadeel is dat je niet zomaar meer bij je geld kan. Je moet dan een flinke boeterente betalen. Het is in feite een soort pensioenpot. Je kan het periodiek laten uitkeren, soms tot 20 of 30 jaar na je pensioendatum.
Gelukkig valt het wel in je nalatenschap. Het geld is echt van jou. Als je onverwachts komt te overlijden, kunnen je partner er een nabestaandenlijfrente van kopen.
Pensioenbeleggen biedt twee belastingvoordelen:
- Een aftrekpost op je aangifte inkomstenbelasting tussen de 35,8% en 49,5%
- Je vermogen is tot aan de uitkeringsfase onbelast
Aftrekpost aangifte inkomstenbelasting
In je werkende leven betaal je vaak veel belasting. Na pensionering heb je vaak minder inkomen en betaal je minder belasting. Ook is er in Nederland een extra belastingschijf voor gepensioneerden me een laag tarief (17,92%). Voor klanten reken ik precies uit hoeveel ze nu in moeten leggen zodat ze nu een hoge aftrekpost hebben (35,8%-49,5%) en later een inkomen dat met 17,92% belast wordt.
Vermogen onbelast
Dit is een onderschat voordeel van pensioenbeleggen. Je betaalt tot de uitkeringsfase geen vermogensbelasting. Dit terwijl je op aandelen in box 3 gewoon 2,80% per jaar betaalt. Dit maakt op termijn een enorm verschil.
Stel dat je € 10.000 belegt in aandelen met 8% rendement per jaar. Je laat dit 30 jaar staan:
– Met pensioenbeleggen onbelast is dit na 30 jaar € 100.627 waard. In de uitkeringsfase wordt 17,92% belasting betaalt en blijft per saldo € 83.601 na belasting over
– In privé (box 3) is dit na 30 jaar € 45.759 waard
In dit rekenvoorbeeld bouw je netto bijna twee keer zoveel op met pensioenbeleggen in vergelijking met beleggen in box 3!
Er zit een maximum aan de inleg. Dit is afhankelijk van je inkomen in een bepaald jaar. Je jaarruimte voor 2025 wordt gebaseerd op je inkomen in 2024. Ook kan je de ruimtes van de afgelopen 10 jaar nog benutten. Dat heet de reserveringsruimte. Je kunt hier een berekening maken
2. Beleggen in box 3 onder het heffingsvrije vermogen
In box 3 betaal je geen belasting zolang je onder het heffingsvrije vermogen blijft. In 2026 is dit € 51.396 per persoon. Als je een fiscaal partner hebt, kun je samen een onbelast vermogen hebben van € 102.792. Bezittingen en schulden worden in deze berekening tegen elkaar weggestreept. Dus als je 1 miljoen aan bezittingen hebt, maar ook € 960.000 aan schulden, heb je per saldo € 40.000 vermogen en betaal je niets.
Als DGA-ondernemer kun je ook de optie benutten om te lenen van je BV. Deze optie is interessant voor ondernemers die vermogen in hun BV hebben maar nog geen vermogen in box 3. Je kan vanuit je BV een lening verstrekken aan jezelf in privé en met dit geld privé gaan investeren. Belastingtechnisch kan dit interessanter zijn dan investeren in de BV.
Rekenvoorbeeld: stel dat je € 250.000 leent bij je eigen BV, en hiervan gaat beleggen in aandelen met een rendement van 8% per jaar. In box 3 heb je € 250.000 aan beleggingen, maar ook € 250.000 aan schulden. Per saldo betaal je geen belasting in box 3 omdat je onder het heffingsvrij vermogen blijft. Wel moet je rente betalen over de leningsovereenkomst. Stel dat dat 4,5% is. In de BV betaal je belasting over die 4,5% rente in plaats van over de 8% rendement. Als we uitgaan van een totale belastingdruk van 38,85% in de BV, betaal je in de BV dan € 4.371 in plaats van € 7.770 belasting.
Let op: dit werkt alleen als je in box 3 dus niet boven het heffingsvrije vermogen uitkomt.
Het is belangrijk om te beseffen dat je wel écht een schuld aangaat. Als je belegging in waarde daalt, blijft je lening staan. Ook moet je rente betalen en aflossen. Hier moet je qua cash flow wel rekening mee houden.
Ook is het belangrijk om de Wet Excessief Lenen in de gaten te houden. Je mag maximaal € 500.000 lenen van je BV (exclusief eigenwoningschuld).
Optie 3: Vermogen opbouwen in de BV
Als je vermogen opbouwt via een besloten vennootschap (BV), krijg je te maken met twee soorten belasting op je vermogen.
- Vennootschapsbelasting (VPB) over de winst van de BV. Dus ook over het rendement op je vermogen. Dit kunnen huurinkomsten zijn, maar ook dividenden.
- Inkomstenbelasting (IB) in box 2 over het uitgekeerde dividend aan jezelf als aandeelhouder.
Tarieven 2026:
- Vennootschapsbelasting (VPB):
- Laag tarief: 19% (tot € 200.000 winst)
- Hoog tarief: 25,8% (winst boven € 200.000)
- Inkomstenbelasting (Box 2):
- Laag tarief: 24,5% (tot € 68.843 dividend per persoon, of € 137.686 met fiscaal partner)
- Hoog tarief: 31%
Totale belastingdruk bij beleggen via een BV:
- Bij lage tarieven: circa 38,8% belasting
- Bij hoge tarieven: circa 48,8% belasting
Als je naar de totale belastingdruk kijkt, is die toch wel flink. Stel dat je 8% rendement maakt op je beleggingen in de BV. En je wilt dat geld vervolgens naar privé halen. Dan betaal je minimaal 3,1% belasting.
De BV heeft wel belangrijke voordelen:
1. Uitstel van vennootschapsbelasting en box 2-belasting
Een van de grootste voordelen van zakelijk beleggen is dat je belastingheffing kunt uitstellen. Over de koersstijging van aandelen, vastgoed of edelmetalen betaal je pas vennootschapsbelasting over de winst als je verkoopt. In plaats van winst direct uit te keren naar privé – waarbij je dividendbelasting en belasting in box 2 moet betalen – kun je de winst in de BV laten en opnieuw investeren.
Doordat je nog geen belasting hoeft af te dragen, houd je meer kapitaal over om mee te beleggen. Zo profiteer je optimaal van het rendement-op-rendement-effect en groeit je vermogen sneller – vooral als je het voor langere tijd kunt laten staan.
2. Fiscale voordelen en aftrekposten
Zakelijk beleggen biedt ook verschillende fiscale voordelen. Kosten die je maakt in het kader van je beleggingen – zoals advies-, transactie- en beheerkosten – mag je aftrekken van de winst. Daardoor betaal je minder vennootschapsbelasting.
Daarnaast kun je eventuele beleggingsverliezen (zowel gerealiseerd als – onder voorwaarden – niet-gerealiseerd) verrekenen met de winst. Dat helpt om in mindere jaren je belastingdruk te verlagen.
3. Vermogen fiscaal gunstig overdragen
Als je belegt via een holdingstructuur, zijn er ook interessante mogelijkheden op het gebied van vermogensoverdracht. Je kunt bijvoorbeeld aandelen in je BV schenken aan je kinderen, of kiezen voor een STAK (Stichting Administratiekantoor) waarmee je certificaten van aandelen uitgeeft. Hier meer info.
Dat kan fiscaal voordelig zijn, bijvoorbeeld als het gaat om schenk- en erfbelasting. Laat je hierover wel goed adviseren – het draait hier om maatwerk.
Optie 4: vermogen opbouwen in box 3 bóven het heffingsvrije vermogen
De afgelopen jaren is box 3 steeds ongunstiger geworden. Per 1 januari wordt box 3 nog onaantrekkelijker door de verhoging van het fictief rendement op beleggingen. Hierdoor ga je per saldo 2,80% belasting betalen op beleggingen.
Als je in werkelijkheid een lager rendement hebt, kan je een formulier indienen met onderbouwing van je lagere rendement. De belastingdienst gaat dan uit van de laagste van de twee (forfaitair of werkelijk rendement).
Er zijn wel manieren om de belasting in box 3 te verlagen.
Per 2028 wordt het box 3 stelsel herzien. Het doel is om volledig naar belasting op basis van werkelijke rendement te gaan.
Box 3 kan op dit moment nog steeds interessant zijn. Dit geldt vooral als je erg hoge rendementen maakt. Dan moet je maximaal afrekenen op een rendement van 7,77%
Route naar financiële onafhankelijkheid
Je kunt investeren in wereldwijde aandelen vanuit je BV, privé of als pensioenpot. Het is de kunst om de ideale mix te vinden.
Het is duidelijk dat pensioenbeleggen het meest voordelig is, mits je niet te veel opbouwt. Het vermogen is onbelast, terwijl in de inleg een aftrekpost oplevert. Wel is het zo dat het geld niet flexibel beschikbaar is. Het hangt dus sterk van je persoonlijke doelen af of dit een goede optie is.
Beleggen in box 3 is erg interessant zolang je onder heffingsvrije vermogen blijft. Dan betaal je op dit moment niets. Dit kan gecombineerd worden met een lening uit de BV. Je betaalt alleen belasting op de rente over je lening.
In veel gevallen is beleggen in de BV gunstiger dan in box 3. Dit geldt vooral als je je geld verdient in de BV, en belegt voor de lange termijn. Het voordeel van belastinguitstel weegt dan zwaarder mee. Beleggen in box 3 kan interessant zijn als je heel hoge rendementen verwacht.
En jij? Wil je aan de slag met een strategie die voor jou werkt? Plan hieronder jouw vrijblijvende afspraak!